中国亟待加强金融知识普及教育

　　在中国股市已从单边交易转向双边交易、各类投资理财产品进入门槛下降的背景下，学者和业内人士指出，普通投资者的风险暴露也在增加，建议应尽快加强金融普及教育，提升投资者的风险免疫力。

　　360旗下互联网金融平台——你财富金融CEO吴海生在接受记者采访时透露，今年6月15日至7月8日的股市下跌期间，360的后台大数据显示不少散户当时想的却是怎么做空，而非传统思维上的及时止损或抄底。“有哪些做空工具？”、“如何做空期指？”、“我能参与做空吗？”这些主题的搜索量和

　　“这表明不少普通投资者缺乏股指期货风险教育，误以为做空就能把之前的损失给赚回来。”吴海生说。

　　与欧美发达国家由机构投资者占主导的证券市场不同，中国的A股市场中80%是散户。河南理工大学环境工程专业学生冉锋是一位新手股民，手机上各种证券新闻的推送，和身边朋友的纷纷入股市，让他觉得不能把钱只存在银行里。但他透露整个过程完全是靠自己摸索，并没有接受过任何专业的知识培训。

　　SinoFund资本管理机构管理合伙人、社会价值投资联盟副秘书长元志中指出，欧美股市之所以由机构投资者占主导，是因为西方基金业发达，个人投资者了解股市的相关风险不是一般散户所能承担的。

　　事实上，自从开启融资融券业务以来，中国的股市就已从单边市场变为双边市场，投资者既可以买多又可以做空，而普通老百姓，受限于资金实力和金融知识，还习惯于单边买卖，并没有意识到这其中的复杂性。与此同时，随着互联网金融的发展，各种P2P和理财产品应运而生，且参与的时间成本降低，投资者用手机、电脑等移动设备可随时随地参与金融市场。

　　“普通投资者对风险规则理解的不透彻，就好像驾着马车在高速列车旁行走，这时仅是高铁列车的风阻就能让人从马上摔下来。”元志中说。

　　业内人士建议，未来要继续完善金融市场的运营规则，同时也要为投资人提供更多的教育机会，使其对股市和金融理财产品的发展有更充分的认识。

　　目前，针对投资者的金融普及教育大都比较零散，虽然有一些金融投资理论的介绍，却没有透彻介绍金融产品的机理和风险。这样一来使得不少投资者养成了追风的习惯，市场上什么火就买什么，不能有效识别产品的风险。

　　吴海生认为，当前的金融教育更多偏向于生产者和从业者教育，而面对消费者的金融普及教育则基本处于空白的状态。相较而言，欧美的金融教育则是以用户为中心，消费者有很多机会接触到金融风险教育。

　　“金融在中国一直都被理解为高精尖的行业，然而要让金融真正做到普惠，就需要在互联网时代发扬用户至上的互联网精神，以用户为中心为普通投资者提供必须的金融知识支持。”吴海生说。

　　清华大学五道口金融学院副院长廖理教授，长期研究英美等发达国家的金融知识普及教育。据他介绍，美联储自20世纪30年代以来就积极倡导金融知识普及教育，英国金融管理局在1998年开始启动有目标、有组织、有重点的金融普及教育。加拿大、澳大利亚也分别于2009年、2011年制定出金融教育国家战略。金融危机之后，越来越多的政府把金融普及教育的国家战略提上日程。

　　由廖理教授牵头开展的有关互联网金融的课题研究表明，中国目前很多个人投资者无法科学识别金融产品背后的风险，从而产生很多非理性投资行为，包括投资于完全不了解的金融产品，盲目追求高收益的金融产品，不能识别金融诈骗手段，或者仅凭“感觉”做出投资决策。

　　春节以来，一直被朋友找来咨询各种理财产品安全性的元志中感慨金融理财领域急需做大量的科普教育，重点放在对金融理财产品的机理进行准确的分析的相关内容上。

　　“很多金融理财产品的高风险其实都涉及隐藏的债权债务关系、要加以识别需要当事人具备合同知识、法律知识乃至人际沟通的技巧。现实是一些人连基本的法律关系都没有搞清楚就把自己的积蓄投进去。如果说股市投资有风险已经是众所周知的事情，对互联网金融、第三方理财等产品的风险，很多人的认识还远未到位。”他说。

　　一些学者建议在加强行业监管和行业自律的同时，国家也应制定与金融知识普及教育相关的战略，建立实行金融普及教育政策的执行机构，明确机构的职能并提供法律依据。

　　家财网CEO何剑波说，一些欧美发达国家通过立法将金融知识普及教育上升为国家战略，同时还设有专门的国民金融教育推进机构，将金融教育列为从启蒙教育至大学教育的必修课程。

　　此外，廖理也建议今后建立科学的“金融知识”评价体系，通过科学系统的评价指标来衡量个人的金融知识水平，设立金融教育信息和资源的分享平台，加强对金融教育和投资者行为相关的专题研究，为战略的执行提供理论和实践参考。(程云杰 张祎 范晨雨)

关键词：金融,理财,银行,收益